Под рыночной стоимостью понимается наиболее вероятная цена, выраженная в деньгах или денежном эквиваленте, по которой объект недвижимости может быть продан на открытом рынке, характеризую-щемся нормальным уровнем конкуренции. Под потребительной стоимостью понимается ценность, которую конкретный объект недвижимости имеет для конкретного пользователя при существующем варианте использования, то есть без рассмотрения варианта наилучшего и наиболее эффективного использования. Под ликвидационной стоимостью понимается стоимость при вынужденной продаже объекта недвижимости, то есть та денежная сумма, вторая может быть получена от продажи недвижимости в сроки, лишком короткие по сравнению с временем, затрачиваемым на маркетинг, определяемым в рамках стандарта рыночной стоимости. Для расчета величины перечисленных типов стоимости используются три основных подхода к оценке недвижимого имущества: Оценка активов паевых инвестиционных фондов осуществляется с целью определения доли каждого пайщика с применением всех видов подхода к ней. Информация, на основе которой проводится оценка, должна со-держать: Оценка стоимости предприятия, доли в капитале предприятия или ценных бумаг проводится с целью получения заключения о стоимости активов паевых инвестиционных фондов для последующего выкупа инвестиционных паев. Независимым оценщиком имущества паевого инвестиционного фонда может быть коммерческая организация, имеющая лицензию, выданную ФКЦБ.

Раздел 9. Оценка стоимости чистых активов паевых инвестиционных фондов

Стоимость чистых активов Банки. Определяется как разница между стоимостью активов и величиной обязательств фонда — то есть предстоящих платежей за услуги, предоставленные фонду. На лето года, по данным Национальной ассоциации управляющих, общая СЧА всех российских паевых фондов превышает млрд рублей, при этом более млрд — открытые паевые фонды, всего 22 млрд — интервальные, остальные почти млрд — закрытые.

Оценка для закрытых паевых инвестиционных фондов – это которые определяют изучение стоимости, как объективный и независимый анализ.

Для целей внесения в состав закрытого ПИФа недвижимое имущество подлежит оценке независимым оценщиком. На оценочную сумму внесенного имущества Банком получены инвестиционные паи фонда. При этом оценочная стоимость имущества может оказаться выше или ниже его остаточной стоимости по данным налогового учета. Банк планирует продать инвестиционные паи закрытого ПИФа на внебиржевом рынке.

Каков порядок определения расходов при реализации инвестиционных паев закрытого ПИФа, приобретенных в момент формирования фонда стоимость приобретаемых паев для целей налогообложения признается равной остаточной стоимости вносимого имущества, определяемой по данным налогового учета на дату перехода права собственности на имущество либо стоимость приобретаемых паев признается равной оценочной стоимости вносимого имущества? По нашему мнению, в качестве расходов при реализации инвестиционных паев закрытого паевого инвестиционного фонда далее по тексту - ЗПИФ , приобретенных в момент его формирования, принимается цена приобретения ивестиционных паев, равная остаточной стоимости вносимого в ЗПИФ, отраженной в налоговом учете на дату перехода права собственности.

Как такового заключения договора доверительного управления имуществом между управляющей компанией и учредителем не происходит. Договор считается заключенным путем покупки у управляющей компании учредителями инвестиционных паев ПИФа. Инвестиционный пай - это именная ценная бумага, удостоверяющая долю его владельца в праве собственности на имущество, составляющее ПИФ, право требовать от управляющей компании надлежащего доверительного управления ПИФом, право на получение денежной компенсации при прекращении деятельности ПИФа.

Состав и структура инвестиционных активов инвестиционных фон- дов определяются инвестиционной декларацией инвестиционных фондов в со- ответствии с настоящим Положением. Учет и оценка стоимости основных средств инвестиционных фон- дов ведется в соответствии с МСФО. Требования к составу и структуре инвестиционных активов пае- вых инвестиционных фондов, установленные настоящим Положением, предъяв- ляются по истечении сроков первичного размещения инвестиционных паев.

Паевой инвестиционный фонд – это объединение имущества пайщиков с целью их При необходимости, привлекается независимый оценщик.

Решающую роль в деятельности фонда играет его управляющая компания. Управляющая компания осуществляет следующие функции: Формирует имущество фонда путем проведения операций по размещению паев и их выкупу у пайщиков. Осуществляет управление имуществом фонда путем совершения операций на рынке. От имени фонда реализует права по принадлежащим ему ценным бумагам например, голосует на собраниях акционеров теми акциями, которые находятся в имуществе фонда.

Управляющая компания действует в рамках инвестиционной политики фонда, включенной в его Правила. В роли управляющей компании паевого фонда может выступить юридическое лицо, имеющее лицензию Федеральной службы по финансовым рынкам. Роль Специализированного депозитария и Специализированного регистратора Учет ценных активов, входящих в имущество паевого фонда, осуществляет Специализированный депозитарий, также имеющий лицензию ФСФР России. Такое разделение функций между Специализированным депозитарием и Управляющей компанией является дополнительным механизмом обеспечения интересов пайщиков фонда.

Реестр владельцев инвестиционных паев ведет Специализированный регистратор. При определенных условиях, эти услуги может выполнять депозитарий фонда.

Случаи обязательной оценки имущества

Оценке подлежат имущество, а также имущественные права, составляющие Фонд далее именуется - имущество Фонда , которые в соответствии с актами Федеральной комиссии должны оцениваться независимыми оценщиками. Для проведения ежегодной и дополнительных оценок заключается дополнительное соглашение, в котором приводится полный перечень имущества Фонда, подлежащего оценке, указывается стоимость работ, порядок расчетов, этапы и сроки выполнения работ, порядок приема-сдачи выполненных работ.

Стоимость работ и порядок расчетов 2.

участников рынка ценных бумаг, акционерных инвестиционных фондов, общества должна быть проведена независимым оценщиком. Участники.

Как устроены ЗПИФы и что нужно знать, имея с ними дело — читайте в материале. Первые паевые фонды появились в США еще в е годы прошлого века. Но особенно популярной форма коллективного инвестирования стала в х— х годах. Наибольший доход американским инвесторам тогда давали вложения в гособлигации. Полноценно развиваться этот институт ПИФов стал в году, после принятия федерального закона об инвестиционных фондах. Согласно законодательству, паевые фонды в России бывают открытыми, закрытыми и интервальными смешанный тип.

ЗПИФ, в частности, сейчас развивается на рынке коммерческой недвижимости. ЗПИФ — закрытый паевой инвестиционный фонд. Забрать из закрытого фонда средства можно в определенное время — ведь паи обеспечены конкретным активом. В противоположность закрытому, открытый паевой фонд может формироваться на протяжении всей своей работы, инвесторы могут вкладывать в него средства и забирать их в любой момент.

Согласно законодательству, любой паевой инвестиционный фонд не является юридическим лицом, это не фирма, это лишь форма долевого владения определенным количеством активов.

Оценка для ЗПИФ

Оценка объектов, принадлежащих полностью или частично Российской Федерации, субъектам Российской Федерации либо муниципальным образованиям, вовлеченных в сделку Ст. Вкладом в имущество хозяйственного товарищества или общества могут быть деньги, ценные бумаги, другие вещи или имущественные права либо иные права, имеющие денежную оценку. Оценка объектов для залога Ст.

В договоре о залоге должны быть указаны предмет залога и его оценка, существо, размер и срок исполнения обязательства, обеспечиваемого залогом. Состав передаваемого в ипотеку относящегося к предприятию имущества и оценка его стоимости определяются на основе полной инвентаризации данного имущества. Акт инвентаризации, бухгалтерский баланс и заключение независимого аудитора о составе и стоимости имущества, относящегося к предприятию, являются обязательными приложениями к договору об ипотеке.

Перевод для слова"Независимый оценщик имущества инвестиционного фонда". Русско Кыргызский словарь Юридических терминов и иных понятий.

Функции оценщика в деятельности инвестиционных фондов. Оценщик — юридическое лицо, имеющее лицензию на осуществление деятельности по оценке имущества паевых инвестиционных фондов и заключившее договор с управляющей компанией фонда на проведение оценки имущества фонда. Кроме того, оценщик несет ответственность перед владельцами паев за причиненные в результате его деятельности убытки.

Оценщик — физическое лицо должен соответствовать одной или нескольким установленным квалификационным характеристикам. Оценщик - юридическое лицо должен иметь в своем составе определенное количество оценщиков — физических лиц. Оценка проводится на основании договора, заключаемого между заказчиком и оценщиком. Указом Президента РФ от 26 июля г. Одно из обязательных условий регистрации проспекта эмиссии инвестиционных паев паевого инвестиционного фонда — заключение управляющей компанией договора соответствующего утверждаемым ФКЦБ типовым договорам с независимым оценщиком.

Российское законодательство

Оценка экспертами проходит в соответствии с федеральными стандартами и с одной, но очень важной целью — вычислить всю инвестиционную привлекательность рассматриваемого земельного участка. Оценка ценных бумаг для ЗПИФ проводится в случае отсутствия данных о котировках на открытом рынке. Оценка для закрытых паевых инвестиционных фондов акций, как процедура по установлению стоимости, очень схожа с определением стоимости бизнеса, в частности, той его части, которая приходится на рассматриваемый пакет акций.

Основной оценки для ЗПИФ в данном случае является определение их стоимости, как финансового инструмента, способного приносить прибыль в виде дивидендов и увеличением финансовых показателей предприятия, что вызывает рост стоимости. Сутью оценки для ЗПИФ в данном случае является получение стоимости, как инструмента долговых расчетов, с которых можно получить определенную прибыль.

ОЦЕНКА СТОИМОСТИ ЧИСТЫХ АКТИВОВ ПАЕВЫХ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ФОНДОВ Сроки и порядок определения стоимости чистых активов (далее.

Распечатать страницу Словарь инвестора Агент паевого инвестиционного фонда - юридическое лицо, осуществляющее деятельность по размещению и выкупу инвестиционных паев фонда на основании договора поручения, заключенного с управляющей компанией, доверенности и правил фонда. Активы паевого инвестиционного фонда - имущество, составляющее паевой инвестиционный фонд, в состав которого входят финансовые вложения ценные бумаги , денежные средства, дебиторская задолженность.

Аудитор паевого инвестиционного фонда - юридическое лицо, имеющее лицензию на осуществление деятельности в области аудита бирж, внебюджетных фондов и инвестиционных институтов и заключившее договор с управляющей компанией паевого инвестиционного фонда на проведение аудита фонда. Балансовая стоимость - стоимость активов и пассивов фонда, отражаемая в бухгалтерском учете и в обособленном бухгалтерском балансе фонда.

Владелец паев - физическое или юридическое лицо, в отношении которого в реестр владельцев инвестиционных паев фонда внесена запись о количестве принадлежащих ему инвестиционных паев. Выкуп инвестиционных паев - продажа владельцем инвестиционных паев фонда, в порядке, установленном правилами фонда. Доверительное управление - по договору доверительного управления имуществом одна сторона учредитель управления передает другой стороне доверительному управляющему на определенный срок имущество в доверительное управление, а другая сторона обязуется осуществлять управление этим имуществом в интересах учредителя управления или указанного им лица выгодоприобретателя.

Передача имущества в доверительное управление не влечет перехода права собственности на него к доверительному управляющему.

О выборе независимого оценщика

Статьи бухгалтеру Статья Оценка активов акционерных инвестиционных фондов и активов паевых инвестиционных фондов. Оценка активов акционерного инвестиционного фонда осуществляется в порядке, предусмотренном нормативными правовыми актами федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг.

Независимый оценщик. состав и структура активов акционерного инвестиционного фонда и имущества, составляющего паевой инвестиционный.

Отправить запрос Вам необходима оценка активов ПИФа? Согласно данному Указу ЦБ оценка фонда должна проводиться каждые 6 месяцев. Ранее оценочные мероприятия проводились раз в год, однако ввиду быстро изменяющейся ситуации на современном рынке Банк России издал документ о сокращении данных сроков. Такой ход был продиктован желанием оптимизировать деятельность инвестиционных компаний и решить проблему актуальности сведений о стоимости активов на фоне регулярного изменения уровня цен на различные формы имущества.

Заказать звонок консультанта Оценка активов ПИФ При определении стоимости недвижимости и прав на данный вид имущества оценка фонда активов осуществляется независимым оценщиком на основании справедливой стоимости, указанной в соответствующем отчете. По распоряжению управляющей компании, осуществляющей непосредственную работу с паевыми фондами, справедливая стоимость может быть определена на основе стоимости для иных видов активов, установленной независимым оценщиком. При этом обязательно записываются сведения о выбранном оценщике в правила фонда.

Оценка фонда ПИФ не может проводиться аффилированными лицами, то есть лицами, которые так или иначе могут оказывать влияние на деятельность управляющей компании. К таковым относятся должностные лица, работающие в самой управляющей компании, представители акционерного инвестиционного фонда и специализированного депозитария, сотрудники аудиторских компаний.

По результатам мероприятий составляется подробный отчет, в котором отражается основание проведения оценочных работ, собственно анализ стоимости активов с подробным описанием самого объекта и технологической цепочки определения его цены. Один из экземпляров готового документа передается в депозитарий. Оценка фонда для депозитария необходима с целью грамотного контроля над имуществом и операциями с ним.

Преимущества Высокая квалификация Наши специалисты имеют опыт работы в области оценки управляющих компаний и ПИФов более 10 лет.

9. Функции оценщика в деятельности инвестиционных фондов.

Состав активов инвестиционного фонда 1. Активы акционерных кроме фондов недвижимости и паевых инвестиционных фондов составляют финансовые инструменты. Активы фондов недвижимости составляют финансовые инструменты, а также следующие объекты инвестирования: При инвестировании активов фондов недвижимости в имущество за исключением ценных бумаг и денег оно подлежит обязательной оценке независимым оценщиком.

Быстрый перевод слова «Независимый оценщик имущества инвестиционного фонда» с Русского на Кыргызский язык, произношение, формы, примеры.

Лучшие брокеры Берзон Н. Фондовый рынок Данная книга представляет собой учебник, в основу которого был положен курс лекций, прочитанный авторами в Высшей школе экономики в середине х годов. Она представляет собой полный курс по механизмам функционирования и проблемам фондового рынка России. Материал лекций базируется на опыте функционирования международных финансовых рынков, что делает саму книгу полезным пособием для практикующих специалистов.

Механизм деятельности паевого инвестиционного фонда Паевой инвестиционный фонд — это принципиально новое для российской экономики организационное построение, основанное на передаче имущества в доверительное трастовое управление специальной компании. Данное имущество необходимо тщательно учитывать, проводить его регулярную оценку, для чего должны существовать определенные организационные структуры.

Оценка активов ПИФ: порядок и сроки

Доля в праве собственности удостоверяется выдаваемой управляющей компанией ценной бумагой. Паевой инвестиционный фонд не является юридическим лицом. Паевой инвестиционный фонд представляет собой одну из форм коллективного инвестирования. Его имущество формируется за счет денежных вкладов инвесторов и инвестируется управляющим в различные виды активов, в основном в ценные бумаги. Вкладывая денежные средства в паевой инвестиционный фонд, инвестор заключает с его управляющим договор доверительного управления и становится владельцем инвестиционного пая , представляющего собой именную ценную бумагу.

Существуют два типа паевых инвестиционных фондов:

Привлечение независимого оценщика для оценки активов паевых инвестиционных фондов (ПИФов) является обязательным в соответствии с.

В рамках оценки паевых инвестиционных фондов есть ещё одно направление — оценка эффективности ПИФов. Эту услугу заказывают как инвесторы, которые хотят ввести свой капитал в фонд, так и лица, только решившие создать имущественный комплекс. Очень важно проводить оценку с использованием достоверной информации. Поэтому оценщики проверяют все предоставленные документы на соответствие действительности. Их работа позволит найти ответы на главные вопросы пайщиков: Почему за услугой оценки паевых инвестиционных фондов стоит обратиться к нам С года независимые оценщики определяют рыночную стоимость активов ПИФ.

Наши специалисты дадут предварительную консультацию, примут заказ и окажут услугу оценки не только активов на балансе фонда, но и активов, которые планируется ввести в него. Благодаря большому опыту и использованию всех необходимых методик, оценщики компании предоставят клиенту качественный отчёт об оценке. Мы работаем в сфере оценки с года , и за это время успели выработать чёткий и эффективный алгоритм оказания услуги.

При оценке активов ПИФа мы придерживаемся принципов — оперативность, законность и высокое качество.

Видеоинтервью оценщика Игоря Бурцева. Оценка транспортных средств