Если не можете добиться результата, имитируйте кипучую деятельность Из законов Мэрфи: В общем случае, под имитацией понимают процесс проведения на ЭВМ экспериментов с математическими моделями сложных систем реального мира [18]. Цели проведения подобных экспериментов могут быть самыми различными — от выявления свойств и закономерностей исследуемой системы, до решения конкретных практических задач. С развитием средств вычислительной техники и программного обеспечения, спектр применения имитации в сфере экономики существенно расширился. В настоящее время ее используют как для решения задач внутрифирменного управления, так и для моделирования управления на макроэкономическом уровне. Рассмотрим основные преимущества применения имитационного моделирования в процессе решения задач финансового анализа. Как следует из определения, имитация — это компьютерный эксперимент. Единственное отличие подобного эксперимента от реального состоит в том, что он проводится с моделью системы, а не с самой системой. Однако проведение реальных экспериментов с экономическими системами, по крайней мере, неразумно, требует значительных затрат и вряд ли осуществимо на практике. Таким образом, имитация является единственным способом исследования систем без осуществления реальных экспериментов.

Моделирование инвестиционного процесса на основе теории игр

Ключевое значение в формировании высокотехнологичного сектора промышленности соответствующего новому технологическому укладу имеет эффективное использование инвестиционных потоков для кардинального обновления производственного аппарата промышленности и применения более производительной техники и высоких технологий. Непрерывный рост инвестиций в основной капитал, начиная с г. Характерными чертами инвестиционной политики в первой половине первого десятилетия нового века являлись: В то же время не был отмечен процесс массового технологического обновления и не потерял актуальности вопрос диверсификации инвестиционных потоков и повышения эффективности использования инвестиций и накопленного основного каптала.

Устойчивой тенденции к снижению степени износа основных фондов в целом по экономике не наблюдается. В г.

Орехова, Наталья Юрьевна. Моделирование инвестиционных проектов на основе алгоритмических сетей: дис. кандидат экономических наук:

Целями любого предприятия независимо от формы собственности являются получение финансовой выгоды и наращивание экономического потенциала. инвестиции являются инструментом достижения этих целей, но каждое инвестиционное решение — для того, чтобы быть успешным, — должно основываться на результатах инвестиционного анализа. Зачем и когда нужен инвестиционный анализ Инвестиционный анализ — это комплекс практических и методических приемов и действий, дающих возможность оценить целесообразность инвестиций в тот или иной проект.

Грамотно и своевременно проведенный инвестиционный анализ позволяет решить следующие задачи: Оценить реальную потребность в инвестировании и наличие необходимых условий для реализации инвестиций. Выбрать оптимальные инвестиционные решения, с помощью которых можно укрепить конкурентоспособность компании с учетом ее тактических и стратегических целей.

Выявить все факторы, способные оказать влияние на фактические результаты инвестирования и их отклонение от запланированных. Оценить приемлемые для инвестора параметры риска и доходности при инвестировании. Если потенциальная прибыль и сроки окупаемости устраивают инвестора, можно начинать инвестирование, если нет — проект может быть свернут еще на предынвестиционной стадии. Разработать рекомендации и мероприятия по постинвестиционному мониторингу для улучшения качественных и количественных показателей деятельности компании.

Моделирование инвестиционных процессов нефтяной промышленности Казахстана

Виды финансового моделирования[ править править код ] В зависимости от свойств финансовых моделей может быть проведена различная классификация финансового моделирования [2]. По временному признаку финансовое моделирование можно разделить на две группы: Финансовое моделирование для принятия стратегических решений; Финансовое моделирование для принятия операционных или тактических решений.

К первой группе относятся финансовые модели для оценки инвестиционных проектов, определения стоимости бизнеса, макроэкономические прогнозы и т. Ко второй группе относятся финансовые модели для прогнозирования эффекта от изменения системы мотивации, закупочной политики, внедрения налоговой оптимизации и т. В отдельную категорию, вероятно, стоит выделить финансовые модели написанные для целей нормирования.

МОДЕЛИРОВАНИЕ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЦЕССОВ В СЕКТОРЕ ТЕЛЕКОММУНИКАЦИОННЫХ УСЛУГ. А. В. Облакова, И. В. Трегуб (Москва).

Оценка эффективности инвестирования финансовых средств сточки зрения инвестора Введение к работе Формирование и становление рыночных отношений в Российской Федерации непосредственно связано с развитием инвестиционной деятельности по всем направлениям народного хозяйства страны. Это в определенной степени обусловлено и резким сокращением централизованных государственных инвестиций. Для осуществления инвестиционной деятельности представляются равные права и возможности всем юридическим и физическим лицам независимо от форм собственности.

В настоящее время создаются условия для вложения средств населения в инвестиционные проекты и различные ценные бумаги. Это позволит в значительной мере объединить денежные средства населения и направить их для реализации инвестиционных проектов. Наиболее широкое распространение в настоящее время получает инвестиционная стратегия, ориентированная на акционирование предприятий и организаций.

Привлечение личных средств работников предприятий компаний возникает вследствие того, что у этих организаций имеют место определенные трудности с финансовыми ресурсами. Акционирование предприятий своими сотрудниками - это один из инструментов финансирования их инвестиционной деятельности, основанного на определенных договорных обязательствах и гарантиях. В этих условиях возрастает роль коммерческих банков инвестиционных фондов как аккумуляторов денежных средств и гарантов выполнения инвестиционных программ.

Таким образом, создаются условия активизации инвестиционной деятельности в стране и расширяется круг инвесторов. Создание инвестиционного законодательства, обеспечивающего расширение возможностей всех участников инвестиционного процесса, в полной мере не обеспечивает выбор направлений инвестирования и как следствие этого увеличение капитала инвестора.

2. Моделирование инвестиционных проектов

Моделирование и информационные системы в экономике: Учитывая изложенное выше, можно сделать вывод о наличии особенностей процесса инвестирования в рамках электроэнергетической отрасли, которые прежде всего касаются механизмов обеспечения окупаемости проектов и схем возврата инвестиций. Это определяет необходимость разработки такой системы моделирования инвестиционной деятельности в электроэнергетической отрасли, которая бы урахову вала указанные особенности.

Главными критериями эффективности любых инвестиционных проектов является чистая приведенная стоимость, внутренняя норма рентабельности и срок окупаемости инвестиций, которые обеспечиваются через механизм амортизационных отчислений и соответствующий уровень доходности объекта, где реализуется инвестиционный проект.

Фрагменты из книги Анализ финансовых операций. Моделирование рисков инвестиционных проектов.

Будем также исходить из предположения о независимости ключевых переменных , , , а результирующий показатель , исходя из центральной предельной теоремы, аппроксимируем с помощью нормального закона распределения. Как следует из названия, она позволяет получить случайное число из заданного интервала. При этом тип возвращаемого числа вещественное или целое зависит от типа заданных аргументов. Рабочий лист с результатами, проведенного эксперимента представлен на рис.

Величина ожидаемой составляет , долл. Можно сказать, что стандартное отклонение не превышает ожидаемого значения, но достаточно велико, что заставляет задуматься о рискованности проекта. Общее число отрицательных значений в выборке составляет 36 из

§ 6.7. Моделирование инвестиционного процесса

Выбор периодов расчета зависит от специфики проекта. Обычно при построении ДДС для инвестиционного проекта первый год рассчитывается по месяцам, второй — по кварталам, а, начиная с третьего года, период расчетов принимается годовой. Каждая статья ДДС имеет свои особенности в построении. Приведем пример ДДС табл. Таблица 6 Пример ДДС Таблица 6 продолжение Таблица 6 окончание Разница между притоком и оттоком денежных средств в каждом периоде называется чистым потоком денег .

Виды инвестиционной оценки, этапы и методы проектного анализа. или систематическими, они вызваны процессами, протекающими во внешней среде и Моделирование происходит с помощью специальных.

Облакова, И. Трегуб Москва В условиях рыночной экономики существование и эффективная деятельность предприятия, работающего в секторе телекоммуникационных услуг, невозможны без наличия хорошо отлаженного механизма управления финансовыми ресурсами. Принятие инвестиционных решений — неотъемлемая часть финансовой политики любой динамично развивающейся коммерческой организации, руководство которой нацелено на благополучие компании в долгосрочной перспективе.

Реализация инвестиционного проекта позволяет фирме адаптироваться к макроэкономическим реалиям, к изменениям во внешней среде, предвосхищая их. Все коммерческие предприятия в той или иной степени связаны с инвестиционной деятельностью, но принятие инвестиционных решений различается видами инвестиций, стоимостью проектов и осложняется ограниченностью инвестиционных затрат, множественностью доступных к реализации инвестиционных проектов, рисками принятия того или иного решения.

Именно поэтому проблема эффективного инвестирования заслуживает особого внимания. Несмотря на большое количество разработанных методов оценки эффективности инвестиционных проектов, в мировой практике не существует единого критерия оценки, пригодного для всех случаев жизни. Таким образом, экономически грамотная и достоверная оценка эффективности инвестиционного проекта является довольно сложной задачей для предприятия.

Имитационное моделирование инвестиционных рисков в бизнес-процессах

Облакова, И. Трегуб Москва В условиях рыночной экономики существование и эффективная деятельность предприятия, работающего в секторе телекоммуникационных услуг, невозможны без наличия хорошо отлаженного механизма управления финансовыми ресурсами. Принятие инвестиционных решений неотъемлемая часть финансовой политики любой динамично развивающейся коммерческой организации, руководство которой нацелено на благополучие компании в долгосрочной перспективе.

Реализация инвестиционного проекта позволяет фирме адаптироваться к макроэкономическим реалиям, к изменениям во внешней среде, предвосхищая их. Все коммерческие предприятия в той или иной степени связаны с инвестиционной деятельностью, но принятие инвестиционных решений различается видами инвестиций, стоимостью проектов и осложняется ограниченностью инвестиционных затрат, множественностью доступных к реализации инвестиционных проектов, рисками принятия того или иного решения.

Финансовое моделирование – это процесс построения абстрактного представления Финансовое моделирование для оценки инвестиционных проектов; финансовое моделирование отдельно взятого бизнес-процесса (или.

Консультант по корпоративным финансам, Санкт-Петербург Упростить оценку рисков и повысить эффективность принятия стратегических решений способен такой инструмент, как финансовое моделирование. Что это? Сложная система или всем доступный метод? Современные условия рыночной экономики сделали финансовое моделирование важной и неотъемлемой частью эффективного управления компанией. Детальная и грамотная модель позволяет планировать и анализировать развитие проекта при любых изменениях условий.

Финансовые модели существенно упрощают оценку рисков и повышают эффективность принятия стратегических решений. Термин финансовое моделирование широко применяется в сфере оценки инвестиционных проектов и при оценке бизнеса. В этом случае финансовые модели позволяют наглядно представить экономику проекта и оценить эффективность вложений в тот или иной актив. Само финансовое моделирование применяется намного чаще.

По существу, любое экономическое обоснование управленческого решения является финансовой моделью, а его подготовка — финансовым моделированием.

Что такое инвестиционный анализ, или Как вложить деньги и не прогадать

О сайте Моделирование инвестиционного процесса Экономисты отмечают, что в новых условиях данная попытка моделирования инвестиционного процесса, безусловно, привлекательна, хотя и не учитывает отдельные факторы, которые могут оказаться решающими, например привлекательность строительства для коммерческих банков. Использование -отношения. Рассмотрим результаты моделирования инвестиционного процесса по двум вариантам бизнес-планов инвестиционного проекта.

Оба варианта в конечном итоге приводят к получению одного и того же показателя чистого приведенного дохода . Обе серии опытов, естественно, имеют какое-то отклонение от требуемого значения .

Моделирование изменения стоимости денег во времени Инфляция Инвестиционные процессы Наращивание стоимости

Модели инвестиционных процессов в реальном секторе экономики. Основная цель исследований в этом направлении — математическое моделирование процессов принятия инвестиционных решений, связанных с созданием новых производственных предприятий в российской налоговой среде с учетом факторов риска и неопределенности. Модели предназначены для исследования комплексного влияния налоговых новаций на инвестиционную активность в реальном секторе.

В рамках предложенных моделей исследована структура оптимального правила инвестирования и его зависимость от параметров налоговой системы и инвестиционного проекта. Установлены условия, при которых это оптимальное правило задается некоторым порогом для отношения процесса добавленной стоимости к объему инвестиционных ресурсов. Получены явные аналитические формулы, указывающие зависимости оптимального порога инвестирования, ожидаемого чистого приведенного дохода инвестора, ожидаемых приведенных налоговых поступлений от будущего предприятия в федеральный и региональный бюджеты, от ставок различных налогов, параметров инвестиционного проекта, нормы дисконта, характеристик риска и неопределенности, величины налоговых каникул и политики амортизации.

На основе выведенных формул исследованы потенциальные возможности механизмов налоговых льгот ускоренной амортизации и налоговых каникул для стимулирования инвестиционной активности, возможности совмещения фискальной и стимулирующей функции налоговых каникул, выявлены синергетические эффекты от совместного использования амортизации и налоговых каникул, проанализированы последствия замены налога на имущество налогом на недвижимость.

Простейшая математика инвестиций